مقايضة الديون - حقوق الملكية كأداة استحواذ في إجراءات خطة الإعسار الذاتية الإدارة

مع القانون لزيادة تسهيل إعادة هيكلة الشركات (ESUG) ، شرعت الهيئة التشريعية في إخضاع قانون الإعسار الألماني ، الموجه بشكل منهجي نحو التفكيك والتصفية ، لثقافة إعادة هيكلة جديدة. تساهم الدراسة الحالية في المناقشة القانونية حول المشكلات التي أثيرت في هذا السياق وتحقق على وجه الخصوص في مسألة ما إذا كان إصلاح قانون الإعسار قد خلق ظروفًا أسهل للاستحواذ على الشركات بالإضافة إلى إطار آمن قانونيًا وآمنًا للتخطيط للشركة الناجحة إعادة الهيكلة. بعد عرض وتقييم الإجراءات المختارة ودراسات الإصلاح والآراء العملية ، يفحص المؤلف كيف يمكن تحويل مقايضة الديون - حقوق الملكية إلى مفهوم (إعادة هيكلة) عمليات الاستحواذ على الشركة ، لا سيما في إجراءات خطة الإعسار ذاتية الإدارة. حتى إذا كانت إجراءات الإدارة الذاتية (الأولية) ليست بأي حال من الأحوال شرطًا أساسيًا ضروريًا لمقايضة الديون وحقوق الملكية - ففي النهاية ، يمكن لمدير الإعسار أيضًا العمل على تحقيق ذلك - فهي تقدم تبسيطات تنفيذية كبيرة بهدف استخدامها كأداة استحواذ . أخيرًا ، يتم عرض شروط الإعسار القابل للتخطيط إلى حد كبير ، مع إيلاء اعتبار خاص لقدرة رئيس إعادة الهيكلة على التأثير على إجراءات خطة الإعسار المدارة ذاتيًا والأطراف المعنية.

• Title: مقايضة الديون وحقوق الملكية كأداة استحواذ في إجراءات خطة الإعسار ذاتية الإدارة
• المؤلف: د. يوهانس لاو
• السلسلة: سلسلة من المنشورات حول قانون الشركات والضرائب والإعسار
إصدار
• : الإصدار الأول
• النطاق: 3
• الناشر: د. يان نيكلاس بيترمان ، د. يوهانس لاو ، د. سيباستيان برينكمان
• تاريخ النشر: الإصدار الأول 10.11.2016
• الموضوع: القانون
• نوع المنتج: كتاب (غلاف مقوى)
• نوع المنتج: أطروحة
• اللغة: الألمانية
• التجليد: غلاف ورقي (غلاف عادي)
• الأبعاد: 21.0 × 14.8 سم (DIN A5)
• النطاق: 173 صفحة
• الحالة: جديد (ملفوفة بالانكماش في رقائق معدنية)
• الكلمات الرئيسية: مقايضة الديون وحقوق الملكية ، الاستثمار في الديون المتعثرة ، الإدارة الذاتية ، ESUG ، تقييم المستحقات ، وضع المساهم في الإعسار ، قانون لتسهيل إعادة هيكلة الشركات ، إجراءات خطة الإعسار ، ضغط الإعسار ، إصلاح قانون الإعسار ، قطع رأس المال ، أداة إعادة الهيكلة ، إجراءات الدرع الواقي ، إعادة هيكلة الشركات ، الاستحواذ على الشركات ، أداة الاستحواذ

جدول المحتويات

§ 1 مقدمة
I. مقدمة
II. مسار العمل

§ 2 أساسيات مقايضات حقوق الملكية والديون
I. مقدمة وتعريف

1. كيف يعمل
2. التطور التاريخي
3. المتغيرات / المظاهر

ثانيا. الخلفية الاقتصادية

1. مفهوم الأزمة
2. خيارات للعمل

أ) مصطلحات إعادة هيكلة الشركة
ب) تصفية الشركة ("التفكك")
ج) استمرار الشركة (الراعي)

ثالثًا. تحديد مقايضة الديون وحقوق الملكية لتحويل إعادة الهيكلة

1. فوائد المعالجة المحولة
2. عيوب نقل إعادة التطوير

رابعًا. التنفيذ بموجب قانون الشركات

1. تخفيض رأس المال
2. زيادة رأس المال مقابل المساهمات العينية
3. زيادة رأس المال النقدي إلى الحد الأدنى القانوني
4. استبعاد حقوق الاكتتاب
5. إعادة تنظيم الحصار المحتمل للمساهمين القدامى

v العلاقة بإجراءات الإعسار
4 النتيجة المؤقتة

1. إعادة التنظيم الحر / خارج نطاق القضاء
2. إعادة الهيكلة في إجراءات الإعسار

أ) الوضع قبل إصلاح قانون الإعسار
ب) إصلاح قانون الإعسار وأهداف الإصلاح

سادسا. النتيجة الوسيطة

§ 3 مقايضة الديون وحقوق الملكية في حالات الإعسار
I. إجراءات الإعسار القياسية
II. إجراء خطة الإعسار المعدلة

1.الطبيعة القانونية لخطة الإعسار
2 موضوع خطة الإعسار
3. الإجراء

ثالثًا. الاستخدام العملي للإدارة الذاتية

1. الإدارة الذاتية المؤقتة (§ 270a InsO)
2. إجراء للتحضير لإعادة التنظيم (§ 270b InsO)
3. موقف لجنة الدائنين
4. منصب أمين الحفظ
5. مشاركة المستشار ومدير إعادة الهيكلة

رابعًا. الاستخدام العملي لمبادلة الديون وحقوق الملكية

1. إدراج حقوق الملكية في خطة الإعسار
2. تمديد الحظر على العرقلة
3. الحماية القانونية المحدودة
4. تبسيط التنفيذ الإضافي

v النتيجة الوسيطة

§ 4 التجارب الأولى بموجب القانون الجديد
I. دراسات / أصوات ESUG حول نجاح الإصلاح
II. حالات الاستخدام العملي الأولى

1. Pfleiderer AG
2. شركة Suhrkamp Verlag GmbH & Co. KG
3. SIAG Schaaf Industrie AG
4. الخلايا الكهروضوئية centrotherm AG
5. IVG Immobilien AG
6. Prokon Regenerative Energies GmbH

ثالثًا. الدروس المستفادة من الإجراءات الأولى

§ 5 وضع المساهمين وقضايا التقييم في عملية التخطيط
I. مقدمة في المشاكل
II. التوافق مع القانون الأعلى

1. المتطلبات الدستورية
2. المتطلبات القانونية الأوروبية
3. تعويض المساهمين

أ) تقييم الأسهم بناءً على قيم التصفية
ب) مراعاة القيم المستمرة
ج) قيمة سوق الأسهم كأساس لحساب
د) البيان

4. النتيجة المتوسطة

ثالثًا. المتطلبات الأساسية ونطاق استبعاد حقوق الاشتراك

1. مبرر قانون الشركات بحق الاكتتاب

a) § 225a Para.3 InsO كمرجع قانوني
b) على الأقل الحق في المشاركة في زيادة رأس المال النقدي

2. يطغى قانون الإعسار على قانون الشركات
3. الرأي
4. النتيجة الوسيطة

رابعًا. تقييم المستحقات كجزء من المساهمة العينية

1. القيمة الاقتصادية الفعلية

أ) قيم الاستمرارية كأساس لحساب
ب) قيم التصفية كأساس لحساب

2. مقايضة حقوق الملكية بالقيمة الاسمية

أ) نهج الميزانية العمومية
ب) الحجج العملية لمساهمة القيمة الاسمية

3. الرأي
4. النتيجة الوسيطة

§ 6 مقايضة الديون وحقوق الملكية كأداة استحواذ
I. أسس الاستحواذ العلاجي

1. مقدمة
2. دوافع / اهتمامات المشاركين
3. مصطلح الاستحواذ
4. استثمار الديون المتعثرة
5. التأثير من خلال اكتساب المستحقات

أ) أنواع المستحقات ومستويات الضمان
ب) التعهدات المالية
ج) التعاون مع الدائنين

6. النتيجة المتوسطة

ثانيا. الاستخدام الاستراتيجي للإدارة الذاتية المعدلة

1. تنسيب المستشارين الخاصين

أ) كبير مسؤولي إعادة الهيكلة كمسؤول ذاتي
ب) التأثير على الإدارة

2. حق تقرير المشاركة للجنة الدائنين

أ) التحكم في حجم اللجنة
ب) الرأي

3. اختيار المسؤول والتحكم فيه
4. موقف محكمة الإفلاس
5. النتيجة الوسيطة

ثالثًا. إنشاء خطة إعسار استراتيجية

1. إذن قالب الخطة
2. تقسيم المجموعة الأيمن

أ) قوة المجموعة الإستراتيجية
ب) استخدام الموافقة الخيالية
ج) زيادة معدل الموافقة من خلال الشراء
د) حد إساءة الاستخدام والرقابة القضائية

3. النتيجة المتوسطة

رابعًا. التدخل في إعادة التنظيم الذاتي التي بدأها المدين

1. الدوافع المتغيرة للمتورطين في جانب المدين
2. التأثير قبل تقديم الطلب

أ) التأثير غير المباشر على طلب الإعسار
ب) وصول أسهل إلى الإدارة الذاتية عبر § 270b InsO

3.التأثير بعد التطبيق الخاص وفتح الإجراء

أ) التأثير على لجنة الدائنين المعينة
ب) تقديم خطط إفلاس منافسة
ج) التأثير على خطة المدين

4 استراتيجيات دفاعية
5. النتيجة المتوسطة

v انتقادات للوضع الراهن

1. إساءة استخدام إجراء الدرع الواقي
2. تأثير المستشار يصل
3. نقد مثال الفصل 11
4. طلب إجراءات إعادة التنظيم غير المتعلقة بالإعسار
5. إصلاح إعادة هيكلة قانون الضرائب
6. رأي

§ 7 استنتاج

قائمة المراجع

التنزيلات

9783863761912_table of content

9783863761912_Leseprobe